【讀後心得】一年投資5分鐘：打造每月3萬被動收入，免看盤、不選股的最強小資理財法 @ 「i」學習

為什麼每個人都要投資理財？什麼又是理財的根本？你是否該需要保險？《一年投資5分鐘》在說明這些投資前你該了解的事情後，進入本書主軸：每年5分鐘的指數化投資方式。雖然保守謹慎的理財行為沒有什麼不對，但大多數人其實都忽視了通膨帶來的危害。兩個人賺錢，遠比一個人賺錢來得快。而那另外一位可以替你賺錢的人，正是你的金錢。

「指數化投資」正是適合所有人的投資方式。這是一種無關你的背景、資金大小，任何人都可以採取的投資方法，你只需要理解「指數化投資」的理念，就能始終如一地投資。這種每年只要5分鐘的投資法，也不會因為花費的時間太少，就讓賺錢效果大打折扣，反而還能讓你獲得更卓越的結果。以下摘錄《一年投資5分鐘》的重點跟大家分享，有興趣深入了解的人，請自行購書支持作者的創作唷~

不投資理財，會怎樣嗎?

假設你目前的投資理財方式單純只有儲蓄，通膨這位隱形的小偷就會陪伴著你一輩子，直到你要花錢的時候，才會意識到錢變薄了，很多東西都買不起了。換句話說，這種看似不用承擔虧損風險的理財方式，實質上卻是讓我們的資產溫水煮青蛙，一步步喪失實質購買力。因此，面對通貨膨脹所帶來的巨大影響，你必須要投資，設法讓投資這位警察緊緊抓住通膨小偷，保全你辛苦的血汗錢。
面對所有人都會遭遇的人生課題─「退休金的準備」，我們必須要著重於兩件事情：
- 投資自己：投資職場技能，提升個人價值，獲取更多的主動收入。
- 投資財富：讓金錢替你工作，獲取被動收入，加速資產的累積。
我們必須投資，我們應該選擇花費較多時間投資自己，獲取更多收入；我們要避免花費太多時間研究投資金錢，而是透過耐心等待，等待複利成長。

投資前你應該知道的事

「儲蓄」是要踏入理財之門中，最艱困的一步，卻也是至關重要的一步。要擺脫無錢可存的困境，首先要改變的就是你的數學方程式。什麼方程式呢？那就是「理財方程式」。如果你想擁有不一樣的人生，勢必得修改錯誤的理財方程式(收入 - 支出 = 儲蓄)，應調整為：收入 - 儲蓄 = 支出。
對於未來的生活，你所期望的生活模式會是什麼模樣？需要花費多少金錢建構？在合理的報酬率之下，你又該準備多少可投入的儲蓄金額？這就是你該存多少錢的答案。
儲蓄用的帳戶，請把握兩個原則：
- 預約自動轉帳：把錢放到它應該在的位置。
- 自動轉帳日期要設定在薪水入帳後。
儲蓄的最佳方式：先開立一個儲蓄帳戶，規劃合適的儲蓄金額，並使用自動化的儲蓄方式，透過科技優勢減少人為干擾。
為了避免憾事發生，降低人生中不可預期的風險所帶來的危害，你需要用緊急備用金做當作基底、保險當作緩衝，並以投資加速資產增長，以「理財鐵三角」(緊急備用金->保險->投資)做為實現累積財富過程的指引。
- 緊急備用金：
  - 按照一般坊間的需求，建議備妥6個月左右的生活費。
  - 建議沒有準備好緊急備用金前，千萬不要做其他的投資規劃。
- 保險：
  - 保險，是需要付出成本轉嫁未來的風險；保險，是用來轉嫁未來不可預測的風險。
  - 規劃保險有幾項原則：1.錢要花在刀口上，採取低保費高保障購買原則。2.面對不同的風險，先保大再保小。3.明天和意外不知道哪個先來，先保近再保遠。
- 投資：
  - 不要再用所謂的投資報酬率來比較，而是要使用年化報酬率來比較高低，因為在相同的時間區間內比大小，才有意義。
  - 複利的鐵三角，就是本金、利率（年化報酬率），以及時間。
  - 資產翻倍的72法則：資產翻倍的時間 = 72 / 年化報酬率，例如：6％：72/6=12（年）。
  - 即使你是本金較少的投資者，只要把握趁早投資的原則，就可以讓時間彌補本金的不足。反之，如果錯過了過去的複利加成時間，就只能放大本金來達成相同的目標。

被動投資：365天自動賺

被動投資的英文是「Passive Investing」，它之所以有此稱呼，主要原因在於這項投資行為是非常被動的，如下所列：
- 不選股：分散一籃子標的。
- 不預測股價變化：有錢就投入。
- 不因市場變化賣出資產：直到達成財務目標。
- 少許的投資時間：幾乎沒有。
- 獲取市場指數的報酬。
被動投資還有一個別名──「Index Investing」，因為這種投資方法是透過買入持有某種指數來投資，所以也稱作「指數化投資」。要採取指數化投資，即是選擇某一個標的，長期買入持有；而特別的是，這一個標的並不是某一檔股票，而是指數。哪種才是我們要的指數化投資呢？答案是：預期能夠帶來長期正報酬的市場指數，就是關鍵所在。
目前最能夠反映市場狀況的指數，就是市值型指數。如果想持有全市場的投資標的，只要投資指數型基金與指數股票型基金（ETF）就能輕鬆達成。
ETF 的全名叫做「Exchange Traded Funds」，直翻為「在交易所交易的基金」，台灣大多譯為「指數股票型基金」。採用指數化ETF的特點，有以下幾點：
- 賦稅優勢：台灣市場股票的交易稅是0.3％，ETF則是0.1％，在賦稅成本上，ETF可以省下將近66％的費用。
- 管理費用低：遵循某種指數的ETF，由於是被動式管理，費用相較於主動式基金便宜許多。
- 汰弱留強的一籃子股票：當我們投資的是整體市場指數，表示我們會擁有與市場指數相近的成分內容，隨著指數本身汰弱留強的機制，表現越好的股票占比會越大，表現差的股票就可能被剔除於指數之外。也由於囊括的股票數夠多，即使單一股票漲跌幅劇烈，也可以透過分散投資避免掉壓重注所受的傷害。
- 透明機制：ETF所追蹤的指數皆為公開，發行券商也會定期公布該ETF所持有的公司數目與比例，讓投資者對於投入資金的內容更加一目瞭然。
- 要投資台灣股票市場，目前比較合適的選擇有兩個標的：元大台灣卓越50ETF（0050）與富邦台灣釆吉50基金（006208）。以0051（元大台灣中型100證券投資信託基金）與前兩者0050/006208做搭配，就能涵蓋約85％的台灣市場市值。
- 如果想投資全世界，歷史悠久的美國股票市場，提供了許多指數化投資的標的，其中最方便的投資標的是VT，最分散的投資組合則是採用3檔ETF（VTI+VEA+VWO）；而採用兩檔ETF（VTI+VXUS）的組合，則是在方便性、成本及追蹤誤差上取中間值。你可以從中採取任何一種配置來投資全世界股票市場。
債券：所謂的債券，指的是一種有價證券（憑證），記載著某單位向你借錢並且承諾支付利息的關係。美股常見的債券ETF（投資等級債）主要有兩種：
- AGG（iShares美國核心綜合債券ETF）：投資美國整體債券市場。
- BND（Vanguard美國整體債券ETF）：投資美國整體債券市場。
iShares發行的AO系列四檔ETF（AOA、AOR、AOM、AOK）。這四檔ETF包含了全世界的股票與債券市場，每半年會自動再平衡一次股票與債券的比例，由於只需要一檔標的就能投資全世界，對於投資人來說是個很方便的選擇，目前內扣費用皆為0.15％。

從0開始指數化投資

對於「指數化投資」來說，成本是最重要的關鍵，也是撐起「指數化投資」的重要核心。因此「指數化投資」的關鍵要點之一，就是儘可能減少投資的成本，選擇指數型基金或是ETF來達成財務目標。
- ETF上的成本並不容易被察覺：
  - 難以察覺的內扣費用：你所需要付出的內扣費用，是從ETF的淨值中扣除了。這就是指一個內扣費用 X ％的ETF，基金公司會每天在淨值上扣除淨值× X ％/ 365。也就是說，當你花費1,000元購買10％內扣費的ETF，假設市場價格一年內都沒有變化，ETF的真實價格（淨值）卻會每天默默地減少1000×10% / 365的價值。過了一年之後，投資者所擁有的價格等於扣除10％管理費的價值，只剩下900元。
  - 只要減少花費，距離市場的報酬將會越靠近；一旦越靠近市場報酬，所獲得的報酬，將勝出越多投資者。
資產配置的好處之一就是可以避免集中在單一資產上的投資風險。資產配置的做法，就是預期每種風險都有可能發生，持有多元化的資產。如果資產之間的報酬是不完全相關性，則將其納入同一個投資組合中，可以在整體報酬率不變之下，降低投資組合的波動程度（風險）。
- 最常用來進行資產配置的兩大資產類別分別是股票與債券。如果你覺得對自己的風險承受度無法有很好的掌握，根據不同年齡所提供的股債配置比例執行，這會是比較簡單的方法。股票比例 = 110 – 你的年齡。好比30歲的投資人，110-30所得到的數字為80，可參考使用80％做為股票配置，另外20％則是債券。
- 開始投資一段時間之後，由於股票與債券在未來的漲跌絕對不一樣，我們原本設定好的比例就有可能會產生變化。因此，調整股票與債券的比例，以避免失衡狀態發生的動作，就稱為「再平衡」。做法就是賣出上漲的資產，買入下跌的資產，維持原本比例的資產配置。不妨將執行再平衡的時間調整為「投入（賣出）資金的當下就做再平衡的調整動作」。
長期投資可以提升賺錢的機率，不論是股票與債券。想要讓股票的報酬趨於穩定的波動，投資的持有時間正是關鍵所在。我們可以認定5年內的股價變化都是相對劇烈，拿到預期報酬的最好方式，就是做超過5年以上的長期規劃。
不管是台灣市場還是美國市場，諸多歷史績效在在告訴你：有錢就應該投入，而不是根據股價的高低點預判未來的價格走勢而放棄投入。畢竟目前的高股價是在跟過去比，但你買入的價格則是在跟未來比。

小資族的指數化投資攻略

指數化投資第一步：開戶
- 投資台灣市場的難易程度相對於投資海外市場容易一點，你只要開立一家證券戶以及該證券商配合的交割銀行戶即可。
- 台灣市場交易買賣的流程，有個特別的流程叫做「交割程序」，還有一個關鍵數字叫做「T+2」。股票成交日過兩天的早上10點前才會從交割戶扣款，成功交易的股票則會被記錄進證券戶之中，股票交割日 = 股票成交日 + 2天。
如果你想選擇投資全世界，則目前有兩個方法可以做到：
- 開立海外券商：
  - 雖然在海外券商交易不需要手續費，但因為得把資金匯到國外去，所以這正是海外券商所需要付出的成本費用。這筆費用會根據開立外幣帳戶的銀行有所差異，從券商匯回台灣也會需要一筆電匯費用以及券商的匯出手續費。因此，海外券商的成本費用主要就是電匯費用。
  - 海外券商並不是在台灣，因此，除了需要線上開立海外券商的帳戶外，你還需要開設一個台灣的外幣帳戶。這個帳戶是用來讓你自行買入美元，並將美元從外幣帳戶電匯到券商戶頭，變成券商端用來交易的資金。
- 複委託：
  - 複委託的英文為Sub-brokerage，正式名稱為受託買賣外國有價證券業務。當我們想要從台灣購買海外的股票時，必須先在國內券商開立一個複委託帳戶（一樣需要交割帳戶），接著①下委託單給國內券商；國內券商收到你的委託單後，會②再委託海外券商協助下單，才完成一次交易。這整個過程其實涉及兩次的委託行為，所以才會稱作「複委託」。
  - 採用複委託交易的投資者需要付出買賣手續費，而且還有最低手續費的限制。
指數化投資實戰5大步驟：

確立投資目標。
決定投資市場（台灣／全世界）。
決定資產配置與標的。
決定購買的頻率。
持續一直買。

賺錢賺自由，邁向第二人生

財務自由的境界就是提早在法定退休年齡前完成財務獨立，至於要不要工作，則是個人的選擇。而目前最廣為流傳的財務獨立法，正是「4％法則」。4％法則又稱為「4％提領率」，為了要達成財務獨立，必須讓資產取代薪水來支應我們的日常生活。領率所代表的意義，便是把資產賣出換成現金使用，也就是讓錢滾出的錢變成我們的生活費。
我們可以透過以下幾種方式計算財務獨立的數字：
- 年支出 / 4％ = 財務獨立的數字
- 年支出 × 25 = 財務獨立的數字
- 月支出 × 12 × 25 = 財務獨立的數字
- 月支出 × 300 = 財務獨立的數字
- 依照台灣主計總處統計108年受雇員工的年收入，中位數為49.8萬元。也就是說，你只要累積約1250萬的資產，就能藉由資產所帶來的現金流，邁向財務獨立的生活。
在台灣提到退休，更常見的說法是退休的「所得替代率」（Income replacement ratio），指的是退休後平均每月可支配金額，與退休當時每月薪資的比例。維持一定的所得替代率，是退休後每月收入是否能維持生活水準的關鍵。
如果你想提早退休的時間點，從之前的複利方程式中，可以得知：在減少雪球滾動時間的情況下，只要讓更多的本金(提高儲蓄率)藉由複利成長，增加可投資金額就能做得到。不論你幾歲開始規劃退休金，只要設法提高儲蓄率，透過「指數化投資」獲取市場報酬，你將有很高的機會可以達到財務獨立。
想提早達成財務獨立的目標，除了可以靠「提高儲蓄率」、「指數化投資」，以及降低所得替代率來完成；但還有一件你不容忽視的事情，那就是工作所帶來的主動收入。你的主動收入其實擁有很強大的力量，可以讓我們的退休生活更加優渥。

心得總結

《一年投資5分鐘》以臺灣、美國、甚至全世界的市場趨勢舉例驗證：「採取買入持有的長期投資，才是讓你擁有更高賺錢機會的投資方式。」、「長期投資，能夠提升你賺錢的機會，也能減少看見虧損的情況。」本書分享了如何從零開始規劃人生，並透過儲蓄、保險以及「指數化投資」適度承擔風險。即使是收入不高的小資族或中產階級，也有相當高機率在退休之際擁有千萬資產，並獲得每月3萬元以上的被動收入。同時，也提供退休金準備的方向與設定目標。此外，《一年投資5分鐘》還告訴我們只要努力累積資產，不只能讓自己的未來過上更優質的生活，還可以讓自己對於保險的需求降低，讓我們的資產成為自己的保險。而隨著我們的年齡以及人生角色的不同，會需要每隔一段時間調整保險的內容或保障，但隨著資產的增加，將會愈來愈不需要保險這項商品，因為我們早已擁有足夠的資產去面對未來的風險挑戰。

「指數化投資」是每一位投資者都能100％複製的投資方法，不論你的身分地位、不論你的資金大小，即使是每個月幾千塊的投資，也能透過平凡的投資方法，用最少時間獲取不平凡的報酬。投資可以不需要花時間，但生活需要花時間享受、關係需要花時間經營，個人價值更需要花時間提升。《一年投資5分鐘》提供我們「指數化投資」的理念，讓我們的投資理財多了一種選擇，能夠留下我們生命中更多的時間在我們重視的事情上，而不是專注在每次投資的盈虧上。推薦《一年投資5分鐘》給每位希望用少少的時間投資卻有機會獲得打敗選股投資效益的讀者們，一起將時間留給對自己而言較為重要的人事物上吧!

※陳逸朴(2021)。一年投資5分鐘：打造每月3萬被動收入，免看盤、不選股的最強小資理財法。臺北市：遠流出版事業股份有限公司。